home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / The World of Computer Software.iso / ltb.zip / SP-POUR.TXT < prev    next >
Text File  |  1992-07-01  |  11KB  |  253 lines
  1. *** SP-POUR.TXT
  2.                    *******************************
  3.                    ***      C A U T I O N      ***
  4.                    *******************************
  5.  
  6.             Do Not Use These Documents Without Consulting
  7.                      An Estate Planning Attorney.
  8.  
  9. The purpose of this software product is to assist you in the
  10. preparation of sample estate planning documents.  You must have these
  11. documents reviewed and approved by an Estate Planning Attorney to
  12. ensure that the documents meet your particular needs, as well as to
  13. ensure that the documents conform to requirements of state and federal
  14. laws.
  15.  
  16. JIAN and the authors of the software do not represent or guarantee
  17. that these documents are appropriate for your needs, satisfy any
  18. provision of state or federal law or will have any particular state or
  19. federal tax effect.
  20.  
  21. ----------------------------------------------------------------------
  22.  
  23.                                REMEMBER
  24.  
  25.    to change the complete insertion code (***Q1***, ***Q2***, etc.)
  26.                     and not just the "Q1" or "Q2".
  27.  
  28.        This document references the following insertion codes:
  29.            Q1, Q3, Q4, Q5, Q6, Q7, Q11, Q12, Q13, Q14, Q24
  30.  
  31. **********************************************************************
  32.  
  33.                    Single Person's "Pourover" Will
  34.  
  35. This document provides for after-death distribution of your personal
  36. effects and "pours over" other assets not held in the name of the
  37. trust at the time of death to the trust (through probate, if
  38. necessary).  This document ensures that, in the event some of your
  39. assets are inadvertently owned outside the trust, all such assets will
  40. ultimately be included in the trust and distributed in accordance with
  41. the terms of the trust.
  42.  
  43.     This Document Must Be Reviewed By An Estate Planning Attorney
  44.                          Before You Sign It.
  45.  
  46. **********************************************************************
  47.  
  48.                  ___________________________________
  49.  
  50.                        LAST WILL AND TESTAMENT
  51.  
  52.                                   OF
  53.  
  54.                                ***Q1***
  55.  
  56.                  ___________________________________
  57.  
  58.  
  59.  
  60. I, ***Q1***, a resident of the County of ***Q4***, State of ***Q5***,
  61. do make and declare this to be my Will, and I revoke all my prior
  62. Wills and Codicils.
  63.  
  64. FIRST:  Declaration Concerning Family.  I declare that I am not
  65. married.  ***Q24***
  66.  
  67. SECOND:  Nomination and Appointment of Executor.  I hereby nominate
  68. and appoint ***Q11*** to be my Executor hereunder, to serve without
  69. bond.  In the event my nominee fails to become or at any time ceases
  70. to be the duly appointed and acting Executor hereunder, I nominate
  71. ***Q12*** as Executor, to serve without bond.  The term "Executor" as
  72. used herein shall apply regardless of gender.
  73.  
  74. THIRD:  Last Illness and Funeral Expenses; Powers of Executor.  I
  75. direct my Executor to pay my last illness and funeral expenses.  I
  76. authorize my Executor to receive and retain any of my property; to
  77. sell, at public or private sale, encumber or lease any property of my
  78. estate without notice, at such prices and upon such terms as he deems
  79. best, and without the giving of any bond, subject, however, to such
  80. confirmation as may be required by law; to hold, manage and operate
  81. such property; to continue the operation of any business of my estate,
  82. alone or in partnership with others, for such times and in such manner
  83. as deemed advisable, or to sell or liquidate such business, and any
  84. such operation, sale or liquidation shall be at the risk of my estate
  85. and without liability on my Executor for any losses resulting
  86. therefrom; to invest and reinvest surplus moneys in such investments
  87. as he deems advisable; to determine what is principal and what is
  88. income of my estate and to allocate and charge to either principal or
  89. income any debts, taxes and expenses of administration.
  90.  
  91. FOURTH:  Distribution of All Property; Non Exercise of Power of
  92. Appointment.  It is my intention by this Will to dispose of all of my
  93. property.  I do not intend hereby to exercise any power of appointment
  94. which I may have arising from that Trust Agreement described
  95. hereinafter in Paragraph SIXTH.
  96.  
  97. FIFTH:  Disposition of Personal Effects.  Except as provided in any
  98. written instructions to my Executor regarding the disposition of
  99. personal effects, I give any interest I may have in all personal
  100. automobiles, clothing, jewelry, china, silver, books, pictures and
  101. other works of art, household furniture and furnishings and all other
  102. items of domestic, household or personal use to the Trustee of that
  103. Trust Agreement described in Paragraph SIXTH.  The bequests made by
  104. this paragraph shall be free and clear of estate and inheritance
  105. taxes, which I direct my Executor to charge against the residue of my
  106. estate.
  107.  
  108. SIXTH:  Disposition of Residue of Estate.
  109.  
  110.      (1) All the rest, residue and remainder of my estate, both real
  111. and personal and of whatever kind and wherever situated, I give,
  112. devise and bequeath to the individual or bank then acting as Trustee
  113. under that certain Trust Agreement designated as ***Q3***, signed
  114. earlier this day and bearing the same date as this Will, of which I am
  115. the Trustor and the Trustee, to be combined with the other assets of
  116. the trust and held, administered and distributed as a part of that
  117. trust, according to the terms thereof and any amendments made to it
  118. prior to my death.  It is my intent, if it be permissible, not to
  119. create a separate trust by this Will and not to subject ***Q3*** or
  120. the property added to it by this Subparagraph (1) to the jurisdiction
  121. of the probate court.
  122.  
  123.      (2) If for any reason the disposition in Subparagraph (1) is not
  124. operative or is invalid, or if the trust referred to in Subparagraph
  125. (1) fails or has been revoked, then I give the rest, residue and
  126. remainder of my estate to the individual or bank which would have been
  127. Trustee of such trust had such trust been operative, valid and
  128. unrevoked at my death, to be held, administered and distributed under
  129. the terms and conditions of ***Q3***, signed earlier this day and
  130. bearing the same date as this Will, which trust is incorporated herein
  131. by reference.
  132.  
  133.      (3) Anything else herein to the contrary notwithstanding, should
  134. any portion of such trust be terminable upon my death, the disposition
  135. made in this Paragraph SIXTH shall be made directly to the
  136. beneficiaries for whom the outright distribution from the trust shall
  137. be made, and the remainder which will remain in such trust, if any,
  138. shall pass into such trust under the provisions of Paragraph SIXTH (1)
  139. or (2), as the case may be.
  140.  
  141.      (4) Should the Trustee of that trust described in Paragraph SIXTH
  142. (1) and (2) elect not to pay any or all of the estate, gift or
  143. inheritance taxes from such trust, then, to the extent they are not so
  144. paid, all taxes levied by the United States or any state, district,
  145. territory or possession thereof upon or because of any property
  146. passing under this Will or any Codicil thereto or by reason of any
  147. transfer or gift made by me during my lifetime or at my death, or
  148. which may be imposed by reason of my death, or the acquisition of
  149. property by any person upon my death by succession, inheritance,
  150. survivorship or otherwise, shall be paid out of the residue of my
  151. estate as an expense of administration.  My Executor is authorized to
  152. accept any distributions from the Trustee of that trust described in
  153. Paragraph SIXTH (1) or (2) for purpose of such payment.
  154.  
  155. SEVENTH:  Omitted Heirs; Will Contests.  Except as otherwise specified
  156. in this Will, I have intentionally and with full knowledge omitted to
  157. provide for my heirs at the time of my death.  If any beneficiary
  158. under this Will or heir at law of mine or person claiming through any
  159. of them shall contest or otherwise challenge the validity of this Will
  160. or attack any of its provisions or the trust described in Paragraph
  161. SIXTH herein, directly or indirectly, any share or interest in my
  162. estate given to such person under this Will is hereby revoked, and
  163. such share or interest shall be distributed in the same manner
  164. provided herein as if such person had predeceased me.
  165.  
  166. EIGHTH:  Partial Invalidity.  Should any part, clause, provision or
  167. condition of this Will be held to be void, invalid or inoperative,
  168. then I direct that such invalidity shall not affect any other
  169. provision hereof, which shall be effective as though such invalid
  170. provisions had not been made.
  171.  
  172. NINTH:  Guardians.  In the event any guardianship of a minor child
  173. of mine is required, I hereby nominate and direct that ***Q13*** be
  174. appointed as guardian of the person and estate of such minor child.
  175. If for any reason ***Q13*** is unable or unwilling to act as such, I
  176. nominate ***Q14*** as guardian of the person and estate of such minor
  177. child.  I direct that said guardian shall serve without being required
  178. to furnish bonds of any kind.
  179.  
  180. IN WITNESS WHEREOF, I have signed and subscribed my name to this Will
  181. this _______ day of _______________, 19___.
  182.  
  183.  
  184.  
  185. ______________________________
  186. ***Q1***
  187.  
  188.  
  189.  
  190. The testator declared to us, the undersigned, that this instrument,
  191. consisting of four (4) pages, including the page signed by us as
  192. witnesses, was the testator's will.
  193.  
  194. The testator then signed this will in our presence, all of us being
  195. present at the same time.
  196.  
  197. The testator appears to us to be over eighteen (18) years of age and
  198. of sound mind, and we have no knowledge of any facts indicating that
  199. this instrument or any part of it was procured by duress, menace,
  200. fraud, or undue influence.
  201.  
  202. We understand that this instrument is the testator's will, and we
  203. now subscribe our names as witnesses.
  204.  
  205. We declare under penalty of perjury under the laws of the State of
  206. ***Q5*** that the foregoing is true and correct.
  207.  
  208.  
  209.  
  210. WITNESS:______________________
  211.  
  212. Residing at
  213.  
  214. ______________________________
  215.  
  216.  
  217. ______________________________
  218.  
  219.  
  220.  
  221. WITNESS:______________________
  222.  
  223. Residing at
  224.  
  225. ______________________________
  226.  
  227.  
  228. ______________________________
  229.  
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234. STATE OF ***Q7***        )
  235.                     :   ss.
  236. COUNTY OF ***Q6***       )
  237.  
  238.  
  239. On the ______ day of _______________, 19___, before me, the
  240. undersigned, a Notary Public in and for said County and State,
  241. personally appeared ***Q1***, ________________________ (witness) and
  242. ________________________ (witness), known to me (or proved me on the
  243. basis of satisfactory evidence) to be the persons whose names are
  244. subscribed to the within instrument, and acknowledged to me that they
  245. executed the same.
  246.  
  247. WITNESS my hand and official seal.
  248.  
  249.  
  250.  
  251. ______________________________
  252. Notary Public
  253.